作者 | 齊健

(資料圖)

編輯 | 陳伊凡

頭圖 | 視覺中國

半年前，阿里云完成了13年來的首次財年扭虧為盈，此后雖然總體營收增速有所放緩，但盈利表現還算穩定。

在11月17日晚間公布的最新財報中，阿里云抵消跨分部前營收為267.6億元，抵銷后營收為207.57億元，環比增長17.37%，同比增長4%，且經調整息稅前和攤銷前利潤為4.34億元，實現了連續8個財季盈利。

作為國內收入規模最大，盈利表現最好的云廠商，阿里云從上一財年第四季開始，營收同比增速連續3季低于15%，本季營收同比增速更是跌破雙位數。與此前20%～30%的增長速率相比，幾乎就是停滯不前。

這種現狀很難不讓人浮想聯翩，阿里云在國內市場是不是已經摸到了天花板？

據IDC報告《中國公有云服務市場（2022上半年）跟蹤》顯示，2022上半年中國公有云服務市場整體規模（IaaS/PaaS/SaaS）約為165.8億美元（約合1160.6億元人民幣）。其中IaaS市場同比增長27.3%；PaaS市場同比增速為45.4%，IaaS+PaaS市場同比增長30.7%，整體增長迅猛。

按照國內云市場的發展現狀，無論是云市場還是阿里云，距離天花板都還有一定的距離。

市場大，環境差，同行卷

市場增量并沒有反映到阿里云的業務中，本季度阿里云的互聯網業務收入仍同比下降了18%。對此，阿里云認為不是市場小，而是環境差。

阿里云在財報中將互聯網業務營收下滑歸咎于“來自一個頭部互聯網客戶因非產品相關要求，已逐漸停止于其國際業務使用我們的海外云服務，以及在線教育客戶的收入減少，及中國互聯網行業其他客戶的需求減少所致。”

在疫情影響下，企業投資熱情下降，國內云市場確實有所萎縮，傳統互聯網（網服）業務量明顯減少。但在另一方面，本季非互聯網行業的客戶收入增長持續改善，同比增長28%，占阿里云總收入的58%，其中金融服務、電訊及公共服務行業增長速度最快。

加速拓展非互聯網行業市場或已成為阿里云未來一段時間的重點。阿里巴巴集團首席執行官張勇表示，促進實體經濟數字化轉型，幫助各產業實現數字化，是阿里巴巴的長期目標。

在增速放緩，挖掘新市場的同時，阿里云也面臨著行業后來者的挑戰。據IDC報告顯示，2022上半年，阿里云的IaaS市占率減少4.1%至34.5%；IaaS+PaaS市占率減少4.4%至33.5%。在過去的一年中，運營商云表現突出，憑借組網能力、政企項目高中標率等先天優勢，三大運營商云的營收甚至呈現三位數增長。

云服務市場本就很難找到真正的壁壘，但先行經驗及核心技術方面的優勢，也可以幫助廠商扳回一城。

在技術方面，近兩年阿里云持續推動核心云產品Serverless化，開發了ModelScope模型即服務（MaaS）平臺，飛天操作系統，以及云計算基礎設施系統——Cloud Infrastructure Processing Unit （CIPU）等。據阿里云官方透露，“倚天710+CIPU+飛天云操作系統”融合，可使云計算性能提升20%以上。

不僅要盈利，還要帶兄弟

在云業務架構下，持續深耕技術的不只有阿里云，還有倚天710的研發部門平頭哥，以及阿里云的另一個小兄弟釘釘。

過去的兩年多時間里，阿里云和釘釘作為云業務的兩個組成部分，無論從大釘釘事業部，還是云釘一體戰略角度，阿里云和釘釘都開展了很多深層次的合作。

釘釘總裁葉軍在云棲大會期間曾表示，剛剛過去的2023財年一季度，釘釘與阿里云相互拉動大客戶增長，共同服務了多個中大型企業和組織的數字化，阿里云和釘釘雙付費客戶數同比增速達30%。

然而對于早已規模化，且實現了盈利的阿里云來說，雙付費客戶中“由云入釘”的比例恐怕要相對高一些，云釘一體更像是“以云帶釘”。

據知情人士透露，雖然釘釘目前的成本結構、收入結構都很健康，且釘釘不做定制化，只專注研發通用型PaaS平臺，在一定意義上也節約了研發成本。但就目前而言，釘釘的營收和業務表現距離阿里云還有很大的差距。

阿里云智能總裁張建鋒曾對媒體表示，阿里云盈利的主要動力來自于規模。只有規模足夠大才能攤銷龐大的研發成本。所以對阿里云來說，不斷投入研發，用先進的技術手段對抗、消解云計算規模擴張帶來的挑戰和成本，就是贏得競爭的不二法門。

阿里云高層對平頭哥拆分融資的傳言始終沒給肯定的答案，但釘釘卻一直和云深度綁定。目前，釘釘上的低代碼應用數已超過500萬，低代碼開發者超過380萬，涵蓋財務、人事、行政等眾多非技術人員。技術研發成果可圈可點，但規模攤銷成本是目前阿里云盈利的動力之一，而釘釘有1500人規模的團隊，其成本可想而知。在外部條件有限的情況下，增速、盈利雙吃緊的阿里云，要在捆綁釘釘的同時，保持穩定增長和盈利，恐怕壓力不小。

Gartner的一項調查《Forecast: Public Cloud Services, Worldwide, 4Q21》顯示，2020年全球云市場規模約2497億美元，這個數字到2021年增長到了3307億美元，增速達32.5%。2020-2021國內公有云市場到增速更是高達70.8%，已有2181億元規模。

雖然營收同比增速放緩，但伴隨國內市場、全球市場的整體增長趨勢，市占率國內第一，全球第三的阿里云在本季度仍然保持了17.37%的環比增長，且得益于新技術的加持，非互聯網業務和PaaS增長態勢長期向好。

今天的阿里云應該已經有了撐起集團一片天的擔當和決心，不過中國云市場的發展空間還很大，云技術在中國的應用深度和廣度還有待提高，再加上疫情肆虐、經濟下行。

現下對于阿里云來說，就像疫情中大家總互相安慰的那句話一樣——等過了這陣兒就好了。

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