繼今年2月籌劃控制權(quán)變更事項失敗后，和科達（002816.SZ）繼續(xù)尋找新的“接盤俠”。

8月17日晚間，和科達發(fā)布公告稱，公司控股股東益陽市瑞和成控股有限公司（以下簡稱“瑞和成”）與豐啟智遠簽訂《股份收購意向書》，瑞和成擬以25元/股的價格向豐啟智遠轉(zhuǎn)讓所持公司不低于16%、不高于20%的股份。本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，瑞和成將不再是和科達控股股東，豐啟智遠將成為和科達控股股東，豐啟智遠實際控制人趙豐將成為上市公司的實際控制人。

這是和科達今年內(nèi)第二次籌劃控制權(quán)轉(zhuǎn)讓。今年2月，和科達控股股東瑞和成籌劃向數(shù)京(上海)數(shù)字科技中心(有限合伙)(簡稱“數(shù)京科技”)轉(zhuǎn)讓上市公司控制權(quán)，該事項在4月中旬終止。

(相關(guān)資料圖)

鈦媒體App注意到，2016年上市后，和科達業(yè)績持續(xù)下滑，實控人在解禁后即變更控制權(quán)，三度重組失敗后，公司繼續(xù)找人“接盤”。

多次尋找“接盤俠”

公開資料顯示，豐啟智遠成立于2022年7月12日，注冊資本2億元，實繳資本0元。

8月18日，深交所就本次控制權(quán)變更事項向和科達下發(fā)了關(guān)注函。深交所在關(guān)注函中要求和科達請說明豐啟智遠的資信狀況、擬收購上市公司16%至20%股份的具體資金來源，是否具備充分的履約能力，并按不同資金來源途徑分別列示資金融出方名稱、金額、資金成本、期限、擔保和其他重要條款（如適用）。

該情形與2019年公司第一次控制權(quán)變更相似。

2019年11月28日，上市三年解禁期結(jié)束之際，當時和科達的實控人覃有倘、龍小明和鄒明三人擬向瑞和成轉(zhuǎn)讓2999萬股，占總股本比例為29.99%，轉(zhuǎn)讓款為6.6億元，每股轉(zhuǎn)讓價為22元。瑞和成成立于2019年11月18日，注冊資本剛好為6.6億元，與股權(quán)轉(zhuǎn)讓款相同。2020年5月29日，股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成。

鈦媒體App注意到，覃有倘、龍小明和鄒明三人曾在上市時承諾：鎖定期滿后兩年內(nèi)覃有倘、龍小明每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過本人所持股票數(shù)量的15%，鄒明每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過本人所持股票數(shù)量的 25%。籌劃控制權(quán)變更事項后，該條款修改成：“實際控制人覃有倘、龍小明、鄒明承諾：在上述鎖定期滿后，可根據(jù)需要以集中競價交易、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓或其他合法的方式轉(zhuǎn)讓所持發(fā)行人的部分股票，且轉(zhuǎn)讓價格不低于發(fā)行價。”

此后，覃有倘、龍小明和鄒明三人還通過大宗交易、集中競價等方式不斷減持公司股票。2021年6月1日，上述三人減持完成。

實際上，在2017年第一批解禁時，和科達高管就頻繁減持。2019年11月三年解禁期到達后，公司實控人、董事長等高管也開始密集減持。以公司董事長盧爭馳為例，2019年12月至2020年6月期間，先后減持10余次。同期間，公司董事張圣韜在以集中競價方式減持共計十多次，幾乎將手中的無限售條件股份全部出清。公司副總經(jīng)理路遙也在2020年2月將手中無限售條件股份集中賣出。

將手中股票拋售得差不多后，2020年6月開始，公司高管相繼辭職。其中包括董事長盧爭馳、總經(jīng)理梁海華、董事張圣韜、副總經(jīng)理路遙等。

上市后業(yè)績持續(xù)下滑

實控人、高管頻繁減持的背后，是公司不斷下滑的業(yè)績。

和科達成立于2009年1月，2016年10月在深交所上市，公司主營業(yè)務(wù)為精密清洗設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)與銷售。精密清洗設(shè)備作為工業(yè)生產(chǎn)設(shè)備，其需求主要受下游行業(yè)的固定資產(chǎn)投資影響。和科達上市前，由于下游行業(yè)發(fā)展良好，精密清洗設(shè)備行業(yè)也隨之快速增長。

根據(jù)中國設(shè)備管理協(xié)會清洗行業(yè)發(fā)展中心統(tǒng)計，2006年以來國內(nèi)精密清洗設(shè)備市場年均復合增長率達到24%，2012年市場規(guī)模近200 億元，2014年接近300億元，但在2015年出現(xiàn)明顯下滑。而和科達在2016年上市，受行業(yè)影響，上市后公司業(yè)績表現(xiàn)也不盡如人意。

從和科達的業(yè)績可以看出。2013-2020年，和科達產(chǎn)品銷量在不斷下滑：

期間，公司的業(yè)績也不如人意。2019-2021年，公司扣非凈利潤已連續(xù)三年為負。

由于2019和2020年連續(xù)兩年虧損，2021年為提振業(yè)績，和科達將此前出售蘇州子公司股權(quán)產(chǎn)生的5820.18萬元投資收益計入2021年才讓2021年凈利潤由負轉(zhuǎn)正。據(jù)悉，2020年11月27日，公司擬以1.06億元的價格將子公司蘇州市和科達超聲設(shè)備有限公司(以下簡稱“蘇州超聲”)100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給沈興生。由于交易初期雙方曾產(chǎn)生爭議，導致公司未能在2020年度對蘇州超聲的股權(quán)投資予以終止確認。

值得注意的是，和科達的生產(chǎn)模式是“按單定制生產(chǎn)”的專業(yè)配套制造經(jīng)營模式，公司在合同簽訂后10日內(nèi)，客戶先支付合同金額的10%-30%作為預付款；公司完成設(shè)備制造時，客戶進行出廠前的預驗收，當預驗收合格后再支付金額的10%-30%為進度款；隨后在產(chǎn)品運抵現(xiàn)場并安裝調(diào)試合格后，支付交貨款，剩余的5%-10%作為質(zhì)保金。該模式也導致公司應(yīng)收賬款比例較高，甚至存在嚴重的賒賬問題。

2016年-2021年，公司應(yīng)收賬款分別為2.28億元、3.05億元、3.11億元、2.25億元、1.46億元、1.56億元，占營收比例分別達到65.33%、87.9%、90%、156.25%、97.33%、48%。

三次重組失敗

上市不到半年，和科達開始謀求重組，試圖挽救業(yè)績。

2017年3月4日宣告籌劃重大資產(chǎn)重組，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買寶盛自動化100%股權(quán)。據(jù)悉，寶盛自動化主營業(yè)務(wù)為向平板顯示及觸控生產(chǎn)企業(yè)提供配套裝備以及生產(chǎn)整線，主要提供貼合類、精密清洗類、組裝類和檢測類裝備。10月27日，和科達以“對方估值以及作價方案未能達成一致”為由終止重組計劃。

2019年5月16日，擬發(fā)行股份募資收購東田光電全部股權(quán)，交易價格3.51億元。東田光電的主營業(yè)務(wù)為精密光電薄膜元器件，主要用于紅外截止濾光片、生物識別濾光片、TO管帽等。不過，這次重組在6月27日就草草終止。

2020年10月24日，公司籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買弗蘭德科技(深圳)有限公司 100%股權(quán)。弗蘭德科技成立于2004年10月，主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)經(jīng)營電子專用設(shè)備、測試儀器、工模具、數(shù)據(jù)通信多媒體系統(tǒng)設(shè)備及配件、寬帶接入網(wǎng)通信系統(tǒng)設(shè)備及配件。看得出來和科達也想以此切入5G通信行業(yè)。不過，由于交易各方未能就正式協(xié)議中的交易對價、業(yè)績承諾等核心條款達成一致，2021年4月12日，交易終止。

值得一提的是，在前兩次重組失敗后，在2019年11月，3年解禁期剛滿，3位實控人就開始謀求股權(quán)變更。

由于業(yè)績不振，行業(yè)前景不樂觀，公司也開始減少投入。上市之初，公司擬募資公司擬募資2.07億元建設(shè)生產(chǎn)項目和補充流動資金。2018年10月，公司決定終止蘇州項目。

鈦媒體App注意到，由于2019年開始出現(xiàn)虧損，和科達的員工人數(shù)在不斷減少，從2018年737人降至2019年的437人，裁員比例超40%，其中，研發(fā)人員也從2018年的126人減少到2019年的66人。隨后，2020年和2021年，員工總數(shù)分別為423人、297人，呈下降趨勢，其中，研發(fā)人員分別為46人、43人。

在多次重組失敗、高管套現(xiàn)減持、控制權(quán)變更的風波下，和科達的股價也從2016年12月14日的最高價68.54元/股嚴重下滑，截至2022年8月19日，公司股價為19.88元/股，跌幅高達71%。（作者 鐘廣蓮）

關(guān)鍵詞： 主營業(yè)務(wù)